研究速递｜中国–拉丁美洲和加勒比经济公报，2024年版

过去一年，拉丁美洲和加勒比地区（LAC，下称“拉加地区”）政府有意进一步加强与中国的关系，频繁对中国开展访问，讨论包括电信和可再生能源供应链在内的重要新兴领域。

与此同时，虽然技术含量较低的矿产和农产品仍是拉加地区对华出口的主要产品，但在拉加地区开展业务的中国企业已表现出了更广泛的兴趣，包括在墨西哥投资汽车制造业、在南美投资能源业，以及在整个拉加地区投资交通运输业。

​​上述为2024年版《中国–拉丁美洲和加勒比经济公报》的研究成果。本报告由 Rebecca Ray、Zara C. Albright 和 Enrique Dussel Peters 撰写，旨在为分析员和观察员们提供参考，以帮助他们在相关数据有时相对匮乏的情况下了解不断变化的中拉经济关系形势。

在本公报中，作者分析了拉加地区国家总统访华次数创下历史新高，以及为双边关系定下基调的经济议题，尤其是在电信、大宗商品出口、基础设施和可再生能源供应链方面。

作者还对贸易、投资、基础设施合同和开发性融资的趋势进行了详细描述和比较，侧重于对中国对主权债务。值得注意的是，中国与拉加地区间的贸易、投资和基础设施建设均保持快速增长，而中国在拉加地区的开发性融资则大幅减少。作者认为这一转变可能表明双方关系正走向成熟，因为中国企业更加倾向于直接在该地区开展业务，而非依赖于中国开发性金融机构（DFIs）充当中介。

此外，作者探讨了中拉经济关系的未来前景，包括基础设施和投资的持续增长，以及这些变化对拉加地区可持续发展的影响。

主要发现：

• 2023年，拉加地区国家有八位总统访华，创历史新高（2022年仅有一位总统访华、2021年和2020年则没有总统访华）。这些总统议程中的主要议题包括可再生能源和转型矿产、电信方面的合作，以及有关牛肉和石油等传统出口商品的贸易协定。
• 2023年，拉加地区对中国的出口增至约2080亿美元，而在中国整体出口放缓的情况下，中国对拉加地区的出口降至约2420亿美元。因此，拉加地区与中国的商品贸易逆差缩小至约330亿美元，占该地区GDP的0.5%。
• ​​由于智利铜产量下降，拉加地区对华矿产出口在2022年有所下滑，但这一趋势在2023年部分扭转。目前，中国占拉加地区矿产出口的34%。
• 自中国成为拉加地区的主要贸易伙伴以来，牛肉在2023年首次跻身对华五大区域性出口产品。精炼铜（拉加地区对华出口惯例第五位商品）价格的下跌，以及牛肉贸易量的增长（在过去五年中翻了一倍）共同促成了这一转变。
• 转型矿产在中国–拉加地区的关系中继续发挥着日益重要的作用。目前，拉加地区对华出口的两种主要未加工转型矿产（碳酸锂和铜矿石及精矿）的贸易量约占全球贸易量的一半。
• 虽然原材料仍是拉加地区对华出口的主要产品，但中国在拉加地区的投资情况并非如此。过去12年，中国在墨西哥、中美洲和加勒比地区的新（“绿地”）投资项目主要集中在制造业，尤其是汽车行业。2023年延续了这一趋势，Solarever公司和宁波旭升集团分别投资了10亿美元和3.5亿美元，在墨西哥生产电动汽车和汽车零部件。
• 矿产业在中国对南美投资中继续扮演重要角色，盛新锂能集团和紫金矿业集团分别对阿根廷锂行业投资了8.23亿美元和6亿美元。
• 2023年，中国在拉加地区的并购（M&As）投资主要集中在能源领域，国家电网以29亿美元收购了秘鲁配电公司，中国电力建设集团则以3.6亿美元收购了巴西Pontoon公司（及其位于塞阿拉州的光伏发电厂）。
• 2024年版《中国–拉丁美洲和加勒比经济公报》新增了对基础设施合同签署趋势的分析，主要关注与建设或运营公共基础设施项目有关的服务贸易活动。过去四年，中国在拉加地区最重要的基础设施建设领域是交通运输业，尤其是长途货运铁路和城市轻轨。
• 2023年，中国对拉加地区新承诺的开发性融资额仅为13亿美元，其中包括中国国家开发银行向巴西国家经济和社会经济发展银行（BNDES）提供的两笔贷款。
• 对中国的公共和公共担保（PPG）债务主要集中在少数几个国家。苏里南是对华PPG债务存量最大的拉加地区国家，2022年对华PPG债务占GDP的14.6%。从2024到2028年，苏里南对华PPG债务还本付息额预计将达到出口额的2.5%。然而，包括苏里南在内的拉加地区国家对中国债权人的欠款均未超过对其他主要债权人的欠款，包括债券持有人、巴黎俱乐部债权人、多边开发银行（MDBs）或其他债权人。因此，对面临不可持续债务负担的国家进行的任何重大债务重组谈判，均需要所有类别的债权人广泛参与。
• 近年来，由于全球大宗商品价格上涨，拉加地区对中国的出口情况相对有所提振。然而，此类价格上涨预计将不会长久持续。因此，在未来几年内，拉加地区对华贸易逆差很可能出现反弹，除非拉加地区的出口商品更加多元化，或出口量得到大幅提升。
• 随着中国企业在拉加地区运营经验的不断积累，中国企业对作为中介的中国开发性金融机构的依赖程度不断降低，转而选择直接投资或直接提供基础设施建设合同。因此，开发性融资不太可能回升到2009～2015年高峰时期的水平。但这一转变意味着中国与拉加地区的关系正在走向成熟，而非弱化。

作者指出，这一面向电动汽车、轨道交通、可再生能源、转型矿产和农产品领域的转变，将为该地区的可持续发展前景带来多方面的影响。尽管电动汽车和城市轨道交通的发展可对推动交通领域的脱碳进程发挥至关重要的作用，但牛肉和大豆供应链却是造成森林砍伐和碳汇能力丧失的主要因素。而开采转型矿产和提供可再生能源将对地区的可持续发展产生积极还是消极影响，具体取决于其设计方式和政策环境。

因此，他们认为，2023年总统访华次数创历史新高，像这样的政府间交流的增多是确保中国–拉加经济关系实现“双赢”的重要前提，特别是在转型矿产在拉中关系和全球能源转型中发挥着越来越重要作用的情况下。

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